國泰金 760億元聯貸案敲定

工商時報【記者朱漢崙／台北報導】



國泰金760億元聯貸案昨日拍定！金融圈人士透露，包括台銀、兆豐、中信銀3家銀行昨已拿到國泰金方面的管理銀行委任書，該聯貸案的資金將在10月底撥款，也就是這場蔡家兄弟股權買賣，會在10月底完成。據指出，國泰金董事長蔡宏圖為買弟弟蔡鎮宇15％的股權，將拿總值1,267億元國泰金股權，合計超過26％，等於近3成股權質押給銀行團，其中最引人矚目的，就是該聯貸案罕見的祭出「禁止債權轉讓」條款。

聯貸案的債權轉讓其實頗為普遍，但此次國泰金蔡家特別要求參貸銀行「未經借款人同意不能轉讓債權」，金融圈人士認為，最主要是由於質押擔保品涉及股權，且一口氣就囊括了國泰金近3成的股權，因此具有高度敏感性，國泰金方面才特別祭出「禁止轉讓」條款。

該聯貸案昨日也終於完成訂價，利率將以聯貸90天期票券次級市場利率（代號6165）以及郵儲基準利率，兩者擇一加點130點，另計稅費來計息，目前總利率水準約為1.97％，接近2％，比原先行庫所設定的以基準利率加碼150至200點，即總利率水準2％至2.5％的區間略低。

在銀行團要求之下，此次借款的融資擔保維持率將訂在167％，換言之，貸款成數將為6成，若股票跌價，融擔率下限將訂在140％，以760億元借款來看，國泰金控董事長蔡宏圖若要收購弟弟蔡鎮宇的股權，提出擔保質押的股票總值必須高達1,267億元；若以國泰金昨日的收盤價每股49.25元來看，蔡宏圖必須拿出257萬2,588張股票，等於是佔國泰金股權比重26.57％的股權，質押給聯貸銀行團。

目前已知的參貸行，除台銀、兆豐銀、中信銀3家管理銀行外，還將包括土銀、華銀、一銀，彰銀、台企銀等公股大型行庫，除了3家管理銀行必須各吃下150億元之外，其他銀行的入場門檻原本為共同主辦行114億元、一般參貸行70億元，但由於國泰金計劃容納最多12家銀行參與，因此預計還會再降。此外，原為國泰金發邀請函的4大行之一合作金庫，截至昨日為止，原則上傾向不參貸，據悉，合庫傾向不參貸的最主要原因，是由於利率加碼幅度距離原先其設定的加點180點目標偏離太遠。

文章來源: 中時